大海人皇子?は皇位継承の争いから大友皇子に襲われ、吉野山中に逃れる。吉野の老夫婦は皇子を匿い、国栖魚を供御に差し上げ、残りの国栖魚を川に放すと国栖魚は生き返った。これは皇子にとって吉兆だと老夫婦は喜ぶ。
そこへ追手が現れた。老夫婦は舟を裏返すと皇子をその中に隠し、追手をやり過ごす。皇子は感謝し、恩に報いることを約束する。
やがて夜になり、天女が現れて舞を舞い、音楽を奏する。次いで蔵王権現?が来臨し、威光を表して皇子の御代を祝す。
追手を追い払う老人の迫力、天女の舞と蔵王権現が威光を示す激しい所作が見所の能。